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文 | 藍(lán)媒匯財(cái)經(jīng)，作者 | 藍(lán)忘機(jī)，編輯 | 六耳
一天祭只大白馬，韭菜仍是一茬接一茬。
康得新進(jìn)入退市整理期，康康小股民跑到隔壁樂(lè)視退的股吧里求支援：跑還是不跑？
“跑路吧，好兄弟！讓我們一起來(lái)為夢(mèng)想窒息。”老樂(lè)迷是有“信仰”的，哪看得上康得新。樂(lè)視網(wǎng)十年造假被坐實(shí)，一些樂(lè)迷居然把視頻會(huì)員充到6年后，說(shuō)是靜待賈布斯東山再起。
賈躍亭在西邊為夢(mèng)想窒息，獐子島在東邊浪得飛起。日本宣布排放核污染廢水，獐子島卻先漲為敬，岸上歡呼雀躍的股民大概是忘了廢水也會(huì)毒死扇貝。
相比之下，馬老板和許老板反倒因?yàn)樵旒偈侄巫銐蝌}氣，讓康美藥業(yè)（600518.SH）成了A股首例特別代表訴訟案例，康美的散戶們多了一丟丟小確幸。
從樂(lè)視網(wǎng)到獐子島，再到康美藥業(yè)，幾家公司造假合計(jì)近千億。而這些A股“造假王”都有兩個(gè)共同特點(diǎn)：一是有“貴人”相助，二是都做過(guò)會(huì)計(jì)。
上世紀(jì)90年代，苦出身的馬興田遇到了生命里第一位貴人——妻子許冬瑾。
許冬瑾出身醫(yī)藥世家，對(duì)中藥行情頗為敏感。馬興田靠著對(duì)藥材三七的低收高賣，很快賺到第一桶金。只是苦了追漲殺跌，傻傻跟風(fēng)的普寧藥農(nóng)。普寧是著名的中藥材生產(chǎn)商貿(mào)基地，“不到普寧藥不齊”說(shuō)的就是這里。
和馬興田一樣“就地取材”的，還有在大連海邊長(zhǎng)大的吳厚剛。
距離大連56海里的黃海深處有一個(gè)不足15平方公里的小島，該島近年來(lái)以出產(chǎn)“最懂財(cái)務(wù)的扇貝”聞名遐邇。
早些年，島上漁民靠著出售海產(chǎn)品已先行一步邁入小康。島上一座座二層小樓拔地起，歐式建筑遍布，滿滿的異國(guó)風(fēng)情。獅子男的吳厚剛最初就是在島上當(dāng)鉚工，為遠(yuǎn)洋捕撈隊(duì)造船，為人奔放熱情，在船廠結(jié)交了不少兄弟。
當(dāng)然，最重要的是認(rèn)識(shí)了“貴人”劉錫財(cái)——時(shí)任船廠團(tuán)委書記。他看中了吳厚剛的機(jī)靈，進(jìn)廠一年后吳就從鉚工轉(zhuǎn)成了會(huì)計(jì)，并歷任財(cái)務(wù)科長(zhǎng)、財(cái)務(wù)辦總會(huì)計(jì)等職務(wù)。
1996年，32歲的吳厚剛當(dāng)上獐子島鎮(zhèn)長(zhǎng)，同時(shí)兼任獐子島漁業(yè)集團(tuán)公司總經(jīng)理。自此，獐子島正式進(jìn)入“吳厚剛時(shí)代”。
擅做財(cái)務(wù)的吳厚剛和許冬瑾，都對(duì)A股頗為向往。
彼時(shí)，A股處于近乎瘋狂的狀態(tài)。股市中流傳一句話：“不怕套，套不怕，怕不套。”來(lái)證券公司開(kāi)戶的股民排到了1公里開(kāi)外。
看著這么多韭菜歡呼雀躍，康美夫婦上市敲鑼的心愈發(fā)雀躍。
這時(shí)候馬興田的第二個(gè)“貴人”出現(xiàn)了——證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部發(fā)行審核一處新任處長(zhǎng)李量。發(fā)行監(jiān)管部名稱言簡(jiǎn)意賅，李量也是真有力量。
那一年3月19日，康美藥業(yè)上市?？得浪帢I(yè)的財(cái)富代碼是“600518.SH”，跟馬首富錯(cuò)失的“688688.SH”一樣散發(fā)著香濃的金錢味。
大佬們的趣味說(shuō)來(lái)跟我一樣樸實(shí)無(wú)華。那年頭，我也曾為一個(gè)手機(jī)靚號(hào)頗費(fèi)思量，得虧報(bào)刊亭的大爺利用職務(wù)之便行了個(gè)方便。
李量也利用職務(wù)之便給馬興田方了個(gè)便。李量是馬興田的貴人，同樣也是賈躍亭的貴人。
李量喜歡舞文弄墨，賈躍亭喜歡讀前衛(wèi)詩(shī)集和小說(shuō)。
康美藥業(yè)創(chuàng)辦的同一年，24歲的賈躍亭厭倦了稅務(wù)局朝九晚五的工作，辭職創(chuàng)業(yè)開(kāi)了家公司主做煤炭生意。出資人中有個(gè)叫李莉的女子，是賈的第一任老婆。
在山西垣曲縣當(dāng)?shù)?，賈躍亭也被冠上“煤老板”、“富二代”的標(biāo)簽。其實(shí)，賈躍亭出身于普通農(nóng)村家庭，關(guān)鍵還在于老丈人李廣彬是縣委領(lǐng)導(dǎo)。
不過(guò)，這段婚姻沒(méi)能熬過(guò)七年之癢便走向終結(jié)。2003年，賈躍亭來(lái)到北京，并與就讀于軍藝表演系的甘薇牽手。
表面上看，甘薇能穩(wěn)坐“泰迪姐妹團(tuán)”C位，是坐上了賈躍亭的車；實(shí)際上，甘薇也為賈躍亭的PPT出了不少力。甘薇力邀“半個(gè)娛樂(lè)圈”來(lái)樂(lè)視影業(yè)做股東，讓樂(lè)視成為名副其實(shí)的“明星企業(yè)”。
2010年8月，創(chuàng)業(yè)板開(kāi)市10個(gè)月后樂(lè)視網(wǎng)駕到，成為“A股視頻網(wǎng)站第一股”。一個(gè)排名17位的視頻網(wǎng)站上市了，卻擁有業(yè)內(nèi)第一的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。反觀優(yōu)酷、土豆這些排名靠前的同類，還在拼命燒錢。
PPS總裁徐偉峰直接被氣自閉了，“不知說(shuō)什么好”。這時(shí)，光頭的智慧就顯露出來(lái)了。華興資本CEO包凡一語(yǔ)道破：變戲法啊！
為了上市，樂(lè)視沒(méi)少給李量送溫暖。只不過(guò)，等到真相大白，已經(jīng)是六年后了。
樂(lè)視網(wǎng)上市后，賈躍亭搞起“生態(tài)化反”，電視、手機(jī)、影視、體育、賣酒、造車，一個(gè)沒(méi)落下。2015年5月，樂(lè)視網(wǎng)市值超1700億元，一舉拿下了“創(chuàng)業(yè)板一哥”的王冠。
機(jī)構(gòu)、散戶、分析師們彈“冠”相慶，樂(lè)視網(wǎng)被封神，賣房賣樂(lè)視網(wǎng)的大有人在。倒也不是沒(méi)人呼喊。
早在2012年，證監(jiān)會(huì)嚴(yán)打A股蛀蟲(chóng)的年份，馬興田的康美藥業(yè)和賈躍亭的樂(lè)視網(wǎng)就曾遭遇過(guò)“狙擊”。狙擊手來(lái)自于北京安定門外的辦公室，一家叫“中能興業(yè)”的小公司。
中能興業(yè)指出樂(lè)視網(wǎng)存在“三大幻象”。這得罪了樂(lè)視、機(jī)構(gòu)研究員，也得罪了近2萬(wàn)股民。有人到中能興業(yè)辦公室拼命，有人攻擊他們的服務(wù)器，更多的人在網(wǎng)絡(luò)上問(wèn)候其祖宗十八代。
《樂(lè)視網(wǎng)幻象》沒(méi)能阻止賈躍亭繼續(xù)他的財(cái)技表演。2021年4月12日，樂(lè)視網(wǎng)十年造假被官方實(shí)錘。而曾經(jīng)錘過(guò)樂(lè)視網(wǎng)的中能興業(yè)，這才又浮現(xiàn)在股民的腦海里。
“家祭無(wú)忘告乃翁！”老股民跑到中能興業(yè)的微博下留言，“壯士”的字眼不絕于紙。只是，江湖中早已沒(méi)有了中能興業(yè)的傳說(shuō)。
康美藥業(yè)是中能興業(yè)狙擊的最后一個(gè)大白馬。
2012年12月，中能興業(yè)發(fā)表題為《康美謊言》的博文，質(zhì)疑康美藥業(yè)在土地購(gòu)買和項(xiàng)目建設(shè)上涉嫌造假，至少虛增資產(chǎn)18.47億元，幾乎是康美2002-2010年9年的凈利潤(rùn)總和。
在經(jīng)歷了質(zhì)疑樂(lè)視網(wǎng)被戳脊梁骨的尷尬局面后，券商研究員、康美藥業(yè)11萬(wàn)名股東再次站在了維護(hù)上市公司的立場(chǎng)上。
這場(chǎng)持續(xù)了半年之久的拉鋸戰(zhàn)，最終以中能興業(yè)的“突然消失”而落幕。
“失利”后的中能興業(yè)，從安定門搬到了一公里外的柴棒胡同。而馬興田家族則繼續(xù)在A股收割著韭菜。
2016年，A股股指一度大跌，股民叫苦連天。那一年，甘薇為賈躍亭誕下兒子，馬興田的大女兒馬嘉霖已經(jīng)能在資本市場(chǎng)上獨(dú)當(dāng)一面。
馬嘉霖作為二股東的盛訊達(dá)（300518.SZ）登陸創(chuàng)業(yè)板，發(fā)行價(jià)22.22元，不到一個(gè)月就沖到了190元。半年后，盛訊達(dá)宣布因重大重組停牌，馬嘉霖表達(dá)了“長(zhǎng)期持有”的愛(ài)情宣言。然而，復(fù)牌沒(méi)多久，馬嘉霖就開(kāi)始了頻繁的賣股套現(xiàn)。
女兒在創(chuàng)業(yè)板給小股民上了一課，馬興田在滬主板編造著百億謊言。
康美藥業(yè)暴雷源于300億元貨幣資金“不翼而飛”。2019年五一小長(zhǎng)假前夕，康美董事會(huì)加班加點(diǎn)發(fā)了個(gè)更正公告，大致意思是因?yàn)?ldquo;會(huì)計(jì)錯(cuò)誤”，導(dǎo)致2017年貨幣資金多算了300個(gè)億。
主管康美藥業(yè)會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人正是馬興田的妻子許冬瑾。這不是打臉老板娘嗎？
4個(gè)月后，證監(jiān)會(huì)揭開(kāi)了康美藥業(yè)“有預(yù)謀、有組織，惡意欺騙投資者”的事實(shí)。2016—2018年，康美藥業(yè)連續(xù)三年財(cái)務(wù)造假，其中貨幣資金合計(jì)造假高達(dá)887億元，堪稱A股規(guī)模最大的資金造假案。
吳厚剛雖然在造假的金額上比不過(guò)馬興田，但論吹牛皮的本事，吳厚剛認(rèn)第二，恐怕沒(méi)人敢認(rèn)第一。
2006年9月，獐子島（002069.SZ）以“水產(chǎn)第一股”的身份登陸深交所，結(jié)束了東北4年無(wú)新股的尷尬。不到一個(gè)月，獐子島股價(jià)力壓小商品城（600415.SH），奪得“A股股王”桂冠。
只是，獐子島上市后凈利潤(rùn)一直穩(wěn)步增加，反而卻從2012年開(kāi)始下滑。到2014年、2015年，獐子島連續(xù)虧損兩年。按照規(guī)定，連續(xù)虧損三年將面臨退市。
吳厚剛思前想后，審計(jì)員總不至于穿個(gè)比基尼下海數(shù)扇貝吧，況且他也數(shù)不清......為了保殼，獐子島開(kāi)始在扇貝（存貨）上做文章。
于是，就有了“扇貝鬧劇”。那些配合表演的扇貝被冠以“最懂財(cái)務(wù)的扇貝”聞名遐邇。
出來(lái)混總是要還的。獐子島收到深交所紀(jì)律處分，吳厚剛終身不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高；馬興田也被捕了，康美藥業(yè)在退市的路上越走越順暢。
今年4月中旬，康美藥業(yè)再次趕在放假前的晚上發(fā)了份業(yè)績(jī)更正公告。這一更正不得了，康美藥業(yè)預(yù)計(jì)2020年度虧損244.8-299.2億元，比3個(gè)月前的業(yè)績(jī)預(yù)告多虧了100個(gè)億。
之前是虛增貨幣資金300億，這次是利潤(rùn)預(yù)虧300億，康美和300億的緣分不淺。
這可割慘了韭菜們。莎士比亞在《亨利四世》中稱“欲戴其冠，必承其重”。只是，戴冠者是造假的騙子們，承重者卻是被掏空錢包的投資者，這里面有都市白領(lǐng)，有家庭主婦，也有初入社會(huì)的祖國(guó)花朵......
A股市場(chǎng)以中小投資者為主。截至2021年3月，1.84億投資者中自然人占到99.73%，機(jī)構(gòu)投資者不足0.3%。2021年前三個(gè)月，平均每月有206萬(wàn)新股民上車，比去年月均新增人口多120萬(wàn)。這其中不乏00后的新鮮韭菜。
值得慶幸的是，就在發(fā)布業(yè)績(jī)更正公告的同一天，廣州中院也發(fā)布了一則關(guān)于康美投資者的喜文：正式將康美藥業(yè)的普通訴訟轉(zhuǎn)為特別代表人訴訟。
這也意味著，康美藥業(yè)案件將成為A股首例特別代表訴訟案例。
同時(shí)，廣州中院發(fā)布的登記公告中顯示，索賠對(duì)象除了康美和21名自然人外，廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所也被列入追加被告，大大增強(qiáng)了該案的賠償能力。
特別代表人訴訟制度是新《證券法》實(shí)施后的一大亮點(diǎn)，確立了“默示加入、明示退出”的訴訟參加方式。簡(jiǎn)單說(shuō)就是，在啟動(dòng)特別代表人訴訟后，肉疼又嫌麻煩的韭菜可以“默示加入”成為案件原告，從而分享訴訟“成果”。
屆時(shí)，管你是扇貝跑路了、賬目算錯(cuò)了，還是人在美國(guó)、下周回國(guó)，該罰款罰款，該還錢還錢……只是，具體賠償情況還要視被告的償還能力而定。
按照市場(chǎng)上一天踏死一只大白馬的速度，曾經(jīng)為信仰買單的股民，很快就會(huì)為信仰喝西北風(fēng)。
瑞幸造假案后，A股的上市公司學(xué)到了精髓，比如買個(gè)“董責(zé)險(xiǎn)”壓壓驚。上市公司都想著降低風(fēng)險(xiǎn)，股民更應(yīng)該慎之又慎。
畢竟白馬非馬。就像網(wǎng)友說(shuō)的那樣，真的大白馬都被寫進(jìn)了壟斷法。
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